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碳化硅市场现状及未来展望

发布时间：

2025/02/26

此外，碳化硅市场还面临着汽车供应链模式变革的挑战。随着新能源汽车转型的加速，半导体（特别是碳化硅）在汽车制造中的战略地位日益凸显。

　　2024年上半年，碳化硅市场呈现出一种冰火两重天的态势。一方面，行业领军企业Wolfspeed发布的财报显示，其收入同比下滑12%，净亏损大幅增加，面临严峻的市场压力。另一方面，尽管整体市场承压，但碳化硅作为新能源汽车关键材料的应用前景依然广阔，尤其在特斯拉等企业的推动下，碳化硅模块在电驱和电控系统中的应用日益广泛。然而，随着碳化硅相关产品价格的大幅下滑，以及短期需求下降和库存过剩的挑战，整个行业不得不面对现实，积极寻求转型和突破。
　　首先，我们来探讨一下Wolfspeed近期面临困境的原因。业内专家指出，该公司8英寸碳化硅晶圆的产能利用率一直较低，位于莫霍克谷的晶圆厂开工率仅达20%，预计到2024年底也仅能提升至25%。这意味着在相当长的一段时间内，Wolfspeed的产能利用率都严重不足。
　　此外，Wolfspeed还面临着来自越来越多竞争对手的挑战。目前，碳化硅器件在新能源汽车领域的应用日益广泛，而中国作为最大的市场，其碳化硅产业链技术的迅猛发展使得国内产品价格不断下降，从而削弱了Wolfspeed的市场竞争力。
　　与此同时，中国碳化硅企业正在迅速崛起。例如，天岳先进在2024年上半年实现营收12亿元，同比增长高达1027%，成功实现扭亏为盈。扬杰科技也取得了不俗的业绩，上半年营收达到65亿元，同比增长16%。尽管部分公司利润有所下滑，但整体而言，多数碳化硅企业仍保持盈利状态。
　　市场价格的持续下跌已成为碳化硅行业的新常态。然而，这种价格战并非孤立现象，汽车领域的其他相关技术如自动驾驶和电子电气架构同样面临着激烈的竞争压力。尽管价格战对行业带来了一定的冲击，但它也促使企业不断追求技术创新和降低成本的高效生产方式。业内预计，未来碳化硅价格将逐渐趋稳，避免持续大幅下滑或出现断崖式下跌。
　　相比其他行业，半导体行业因其高门槛和长回报周期的特性，使得“亏本销售”的策略难以长期持续。随着市场竞争的逐渐理性化，企业将不得不通过提升运营效率和增强技术实力来应对价格压力。
　　接下来，我们探讨中国碳化硅市场的吸引力。展望未来，中国有望成为碳化硅市场竞争的核心战场。随着新能源汽车市场的蓬勃发展，尤其是特斯拉、比亚迪、理想和小米等知名品牌的广泛采用，碳化硅在国内的应用前景愈发光明，市场格局也因此面临重塑。据统计，2023年全球6英寸导电型碳化硅衬底的产能已达到2100万片，同比增长率高达96%。预计到2026年，这一数字将激增至5690万片，年均复合增长率达到39%。其中，中国在2023年的碳化硅衬底销量已超过100万片，占全球总产能的42%，预计到2026年这一比例将提升至50%左右。
　　同时，国外碳化硅企业也在积极布局中国市场。例如，罗姆半导体公司已与中国一级汽车供应商联合汽车电子系统公司（UAES）达成长期供应协议，旨在在中国新能源汽车市场占据一席之地。
　　业内专家对中国碳化硅市场的发展持乐观态度。他们指出，从长远来看，中国在新能源汽车产业链上已奠定坚实基础，而碳化硅作为该领域的关键应用，将进一步推动国内产业的快速发展。尽管当前中国在碳化硅技术上与欧美发达国家存在一定差距，但随着国内技术验证和可靠性提升的加速，这一差距有望迅速缩小，从而推动中国碳化硅产业迎来繁荣发展期。
　　从材料科学的角度来看，碳化硅的定价机制具有一定的刚性。尽管其市场需求预计将大幅增长，并有望降低整体系统成本，但鉴于碳化硅材料的独特性质，其芯片价格仍高于IGBT，短期内难以降至与IGBT相当的水平。
　　尽管当前碳化硅市场面临价格波动及盈利模式不清晰等挑战，但业界普遍认为，通过持续的技术创新，成本将逐步分摊，从而实现长期盈利。因此，领先企业正积极投入资金，推动技术革新，以构筑坚实的竞争壁垒。
　　特别值得一提的是，8英寸碳化硅晶圆产线的布局被视为行业关键壁垒。目前，碳化硅技术正逐步从6英寸向8英寸过渡，预计将在未来五年内完成这一转型，成为行业发展的主要趋势。部分领先企业已率先提供8英寸碳化硅样品，以抢占技术先机。
　　然而，8英寸碳化硅的迭代升级面临多重挑战。企业不仅需与上游核心材料供应商建立长期战略合作关系，确保供应链稳定，还需与下游客户保持密切沟通，灵活开发定制化解决方案。因此，在碳化硅市场的下一阶段竞争中取得优势，企业必须做好从6英寸到8英寸的技术切换准备，并制定充分的市场竞争战略。
　　此外，碳化硅市场还面临着汽车供应链模式变革的挑战。随着新能源汽车转型的加速，半导体（特别是碳化硅）在汽车制造中的战略地位日益凸显。越来越多的汽车制造商开始绕过一级供应商，直接采购碳化硅器件。这一趋势在2024年北京车展上表现得尤为明显，预示着未来汽车供应链结构将发生深刻调整，甚至可能引发行业格局的变革。
　　值得注意的是，中国是全球新能源车高速增长的核心国家，对车规级芯片的需求庞大。众多外国品牌也纷纷瞄准了中国市场。因此，碳化硅市场的竞争不仅是一场技术的较量，更是全球汽车产业，尤其是新能源汽车行业的激烈博弈。
　　面对中国新能源品牌的迅速崛起，全球各国纷纷感受到来自市场的竞争压力。为了提升本国企业的竞争力，各国政府纷纷出台政策进行扶持。例如，日本政府近期宣布，将向丰田、日产等动力电池项目提供高达3500亿日元（折合人民币约14亿元）的巨额补贴，以此强化日本电池行业的国际竞争力。此外，其他国家也通过实施贸易保护措施来维护本国市场。加拿大已对中国进口的电动汽车征收高达101%的关税，而美国也在9月13日将部分中国制造电动车的关税上调至100%。
　　未来碳化硅市场的全球格局将受到多方因素的影响。首先，碳化硅产业链上游公司的技术进步与突破将起到决定性作用。其次，新能源汽车厂商在全球范围内的市场份额抢占也将成为关键因素。同时，各国政府的政策干预和贸易保护措施也将在这场激烈的市场竞争中发挥重要作用。在技术创新、市场竞争和政策博弈的共同作用下，碳化硅的市场前景将逐步展开。